- 在下跌超过1.0%后,黄金正从主要移动平均线的支撑位反弹。
- 交易商现在等待美联储偏好的通胀指标周五公布更多指引。
- 低于预期的结果可能会推动金价反弹:如果读数高于预期,则相反。
周五黄金交投于每盎司2,360美元,从50日简单移动平均线(SMA)回升,技术交易员在前一日大幅下跌后获利反弹。周四黄金被抛售超过1.0%,因为它与大宗商品组合一起下跌,大宗商品组合因全球经济增长担忧而整体下跌。
美国GDP意外公布后,黄金加速抛售
周四公布的美国国内生产总值(GDP)初步增长数据显示,第二季度美国经济年化增长率为2.8%,超过市场预期的2.0%,是前一季度1.4%的增长率的两倍,这进一步加大了黄金空头的信心。
数据显示,美国经济表现好于预期,美联储可能需要在更长时间内保持高利率,以控制通胀。这反过来又降低了黄金这种无息资产对投资者的吸引力。
尽管GDP数据出人意料,但降息预期仍未改变。市场继续充分反映美联储(Federal Reserve)在9月会议上降息的预期,并预计到今年年底还会有两次降息。
金价可能会受到美联储最喜欢的通胀指标的影响
周五,美联储首选的通货膨胀指标——美国6月份核心个人消费支出(PCE)价格指数发布后,黄金可能会出现更多波动。这些数据可能会进一步调整美国利率的前景,这可能会影响金价。
美联储目前预计将在9月份降息0.25%,将利率从5.50%的上限下调至5.25%。根据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具,今年年底前再降息0.25%的可能性也超过50%。5月份核心个人消费支出的最新数据为同比2.6%,现在经济学家预计6月份将降至2.5%,越来越接近美联储2.0%的目标水平。如果降幅超出预期,美联储在9月之后进一步降息的可能性将增加;高于预期的结果则相反。
技术分析:黄金在50日均线找到支撑
金价在5月以来形成的不断扩大的区间内继续展开新的下跌。这是一个横盘而不是定向的市场趋势,鉴于“趋势是你的朋友”,这种趋势可能会持续下去。
下行阶段已在50日移动均线2360美元处遇到支撑位,并小幅反弹。如果收于均线以下,它可能会延续跌势至下一个支撑位,即扩大区间的底部和100日均线约2320美元。
黄金/美元日线图
移动平均趋同背离(MACD)指标已跌破其信号线,这一事实进一步证实了目前正在展开的下行走势。MACD指标往往在横盘行情中表现得特别好。
突破2483美元的历史高点将表明建立一个更高的高点,并暗示突破到上行的可能性和长期上升趋势的延伸。
这样的走势可能开启黄金的下一个上行目标位约为2555- 2560美元,这是通过外推区间高点的0.618斐波那契比率计算得出的。
黄金常见问题
人们为什么投资黄金?
黄金在人类历史上发挥了关键作用,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了它的光泽和用于珠宝之外,黄金还被广泛视为避险资产,这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具,因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
谁买的黄金最多?
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币,各国央行倾向于使储备多样化,并购买黄金,以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据,各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备,价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与其他资产的相关性如何?
黄金与美元和美国国债呈负相关,两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价,而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
黄金的价格取决于什么?
由于各种各样的因素,价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格,因其避险地位。作为一种低收益资产,黄金往往会随着利率下降而上涨,而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此,由于资产以美元(XAU/USD)定价,大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价,而弱势美元则可能推高金价。